據(jù)無錫地質(zhì)管檢測(cè)員指出，根據(jù)證監(jiān)會(huì)8月2日發(fā)布的公告顯示，證監(jiān)會(huì)擬對(duì)提供廖英強(qiáng)操縱市場(chǎng)案、江蘇雅百特科技股份有限公司信息披露違法案、任子行網(wǎng)絡(luò)技術(shù)股份有限公司信息披露違法違規(guī)案等3起案件線索的舉報(bào)人給予獎(jiǎng)勵(lì)。這是有獎(jiǎng)舉報(bào)制度在我國資本市場(chǎng)邁出的第一步。

    有獎(jiǎng)舉報(bào)制度是打擊違法違規(guī)行為的一個(gè)重要舉措。資本市場(chǎng)是一個(gè)利益分配的場(chǎng)合，一些人基于對(duì)利益的追求不惜以身犯險(xiǎn)。而資本市場(chǎng)上的違法違規(guī)行為有時(shí)具有一定的隱蔽性，因此，在這種情況下，實(shí)行有獎(jiǎng)舉報(bào)制度，動(dòng)員全社會(huì)的力量參與到對(duì)違法違規(guī)行為的監(jiān)管中來，這就可以更好地對(duì)違法違規(guī)行為實(shí)施監(jiān)管，進(jìn)而對(duì)違法違規(guī)行為形成一種震懾力。也正因如此，在美國等成熟的資本市場(chǎng)，有獎(jiǎng)舉報(bào)制度也就成了打擊違法違規(guī)行為的一項(xiàng)重要制度。

    我國資本市場(chǎng)也在5年前引入了有獎(jiǎng)舉報(bào)制度。據(jù)無錫地質(zhì)管檢測(cè)員表示，2014年6月，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《證券期貨違法違規(guī)行為舉報(bào)工作暫行規(guī)定》，對(duì)舉報(bào)工作的相關(guān)事宜作出規(guī)定，并制訂出相應(yīng)的規(guī)范措施，以保障個(gè)人、單位依法行使舉報(bào)證券期貨違法違規(guī)行為的權(quán)利，規(guī)范舉報(bào)工作。但5年的時(shí)間過去了，在開展有獎(jiǎng)舉報(bào)工作方面卻一直沒有了下文。直到這一次對(duì)廖英強(qiáng)操縱市場(chǎng)案等3起案件的線索舉報(bào)人給予獎(jiǎng)勵(lì)，有獎(jiǎng)舉報(bào)才正式在我國資本市場(chǎng)邁出了第一步。

    這第一步顯然是青澀的。從證監(jiān)會(huì)發(fā)布的“擬對(duì)3起案件線索的舉報(bào)人給予獎(jiǎng)勵(lì)”的公告來看，證監(jiān)會(huì)給予3起案件線索舉報(bào)人的獎(jiǎng)勵(lì)金額并未公布，這實(shí)際上也是市場(chǎng)最關(guān)注的地方。獎(jiǎng)勵(lì)金額之所以沒有公布，這當(dāng)然不是基于保密的需要，而是獎(jiǎng)勵(lì)的金額太少，有點(diǎn)不好意思說出口。

    據(jù)無錫地質(zhì)管檢測(cè)員表示，根據(jù)“舉報(bào)工作暫行規(guī)定”第十五條規(guī)定，舉報(bào)事實(shí)清楚、線索明確，經(jīng)調(diào)查屬實(shí)，已依法作出行政處罰且罰沒款金額在10萬元以上的，按罰沒款金額的1%對(duì)舉報(bào)人進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)；已依法移送司法機(jī)關(guān)后作出生效的有罪判決的，酌情給予獎(jiǎng)勵(lì)。獎(jiǎng)勵(lì)金額不超過10萬元。對(duì)于舉報(bào)在全國有重大影響，或涉案數(shù)額巨大的案件線索，經(jīng)調(diào)查屬實(shí)的，獎(jiǎng)勵(lì)金額不受前款規(guī)定的限制，但最高不超過30萬元。有獎(jiǎng)舉報(bào)的最高獎(jiǎng)勵(lì)不超過30萬元，這與美國證交會(huì)提供的百萬美元甚至千萬美元的獎(jiǎng)勵(lì)相比，確實(shí)要自慚形穢了。這也是“舉報(bào)工作暫行規(guī)定”并沒有得到市場(chǎng)積極響應(yīng)的重要原因。

    據(jù)無錫地質(zhì)管檢測(cè)員表示，所以，盡管“舉報(bào)工作暫行規(guī)定”在時(shí)隔5年之后終于邁出了第一步，但這第一步顯然是青澀的、稚嫩的。而從下一步來說，或者是從資本市場(chǎng)的長遠(yuǎn)發(fā)展來看，有獎(jiǎng)舉報(bào)制度還需要從多方面加以完善。

    首先，有獎(jiǎng)舉報(bào)制度應(yīng)著眼于對(duì)舉報(bào)人進(jìn)行“重獎(jiǎng)”。重獎(jiǎng)之下必有勇夫，只有重獎(jiǎng)才能更好地發(fā)揮有獎(jiǎng)舉報(bào)制度的威力。如果獎(jiǎng)勵(lì)金額只是在10萬元左右，最高不超過30萬元，這對(duì)于社會(huì)公眾是沒有任何吸引力的，與舉報(bào)人可能要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)極不相符。在這一方面，我國資本市場(chǎng)有必要向美國市場(chǎng)學(xué)習(xí)。如今年3月26日，美國證交會(huì)向兩名舉報(bào)人頒發(fā)總計(jì)5000萬美元的獎(jiǎng)金，其中一人拿到3700萬美元，另一人獲得1300萬美元。有著這樣的重獎(jiǎng)，自然就會(huì)激勵(lì)更多人成為舉報(bào)人，違法違規(guī)行為也就難以隱藏了。

    其次是要對(duì)違法違規(guī)行為予以“重罰”，這樣才能激發(fā)起社會(huì)公眾參與舉報(bào)的熱情。如果只是對(duì)上市公司或有關(guān)責(zé)任人處以60萬元甚至只是30萬元的處罰，這對(duì)于違法違規(guī)者只是一種撓癢癢。如此一來，社會(huì)公眾自然也就沒有熱情來舉報(bào)有關(guān)違法違規(guī)行為了。如此輕微的處罰顯然不是舉報(bào)人所期待的。

    此外，對(duì)舉報(bào)人的獎(jiǎng)勵(lì)款項(xiàng)應(yīng)來自于對(duì)違法違規(guī)案件的處罰金。證監(jiān)會(huì)這次對(duì)3起案件舉報(bào)人的獎(jiǎng)勵(lì)由證券投資者保護(hù)基金來列支，作為一種臨時(shí)性開支，當(dāng)然是可以的。但從長遠(yuǎn)計(jì)，對(duì)舉報(bào)人的獎(jiǎng)勵(lì)資金應(yīng)從對(duì)案件的處罰中來，這既不會(huì)給投資者保護(hù)基金增加負(fù)擔(dān)，同時(shí)也倒逼管理層對(duì)違法違規(guī)行為作出“重罰”，否則也就很難給出“重獎(jiǎng)”。